Подать заявку

Очно/Онлайн. Курс повышения квалификации

Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Управление стоимостью компании

Подать заявку

Дата

18.12.2026 еще

2 дня (16 часов)

Цена

48900  -3%
скидка

Скидка только посетителям портала Msk.rosbo.ru при подаче заявки через сайт

Компания

Бизнес-школа ITC Group
Рейтинг 4.5
Отзывы

Место проведения

Онлайн-трансляция и очно г. Москва, м. Красносельская, Верхняя Красносельская улица, 2/1с1, БЦ "Информтехника". 4 этаж, оф. 408

Направления

Бизнес-образование
Финансы и Экономика
Оценка бизнеса
Управление стоимостью компании

По окончании выдается именной сертификат. При желании получить Удостоверение о получении квалификации или сертификат на английском языке свяжитесь с менеджером Бизнес-школы ITC Group (оплачивается дополнительно)

Для кого:


Руководители и финансовые директора компаний, собственники бизнеса, инвестиционные аналитики, менеджеры по развитию и M&A, специалисты по корпоративным финансам и кредитованию, оценщики, желающие углубить знания.



Описание программы:


Курс охватывает ключевые аспекты оценки стоимости предприятия, включая методы и подходы к оценке, управлению стоимостью компании. Участники изучат, как проводить оценку бизнеса, использовать результаты оценки для стратегического планирования и повышения стоимости компании на рынке.



Цель курса:  


Предоставить участникам знания и инструменты для проведения оценки стоимости бизнеса и управления стоимостью компании, что позволит принимать обоснованные решения для повышения инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности.



Участники обучения:


  • Узнают о методах оценки стоимости предприятия (бизнеса) и их особенностях.

  • Научатся анализировать финансовые показатели компании для определения ее стоимости.

  • Изучат принципы оценочного менеджмента и управления стоимостью компании.

  • Овладеют навыками разработки стратегий увеличения стоимости компании.

  • Познакомятся с примерами успешной практики оценки и управления стоимостью компаний.



ПРОГРАММА

1. Введение в оценку стоимости бизнеса: основы, цели, стандарты (ФСО №9)


  • Понятие и виды стоимости бизнеса (рыночная, инвестиционная, справедливая, ликвидационная).

  • Ключевые цели и сферы применения оценки бизнеса (M&A, инвестиции, кредитование, налоги, споры, управление).

  • Регулирование оценочной деятельности в РФ: Федеральные стандарты оценки (ФСО), роль саморегулируемых организаций оценщиков (СРОО).

  • Информационная база оценки: требования, источники, анализ достоверности.

2. Виды стоимости компании


  • Рыночная стоимость. Вероятная цена.

  • Инвестиционная стоимость, связанная с доходностью предприятия для конкретного инвестора в имеющихся условиях.

  • Ликвидационная стоимость.

  • Кадастровая стоимость.

3. Этапы оценки бизнеса


  • Предварительный.

  • Стартовый.

  • Аналитический.

  • Ключевой.

4. Бизнес как инвестиционный товар


  • Оценка прошлых, имеющихся и грядущих доходов.

  • Оценка эффективности всей работы предприятия.

  • Оценка перспектив бизнеса.

  • Оценка конкуренции на рынке.

5. Подходы и методы для оценки бизнеса.


  • Доходный подход. Метод прямой капитализации. Метод дисконтирования денежного потока (ДДП).

  • Затратный подход. Метод чистых активов. Метод ликвидной стоимости компании.

  • Сравнительный подход. Метод рынка капитала. Метод сделок. Метод отраслевых коэффициентов.

6. Доходный подход к оценке бизнеса: теория и практика расчета


  • Философия доходного подхода: стоимость как текущая стоимость будущих выгод.

  • Метод дисконтированных денежных потоков (DCF): модель для собственного и инвестированного капитала.

  • Прогнозирование денежных потоков (FCFF, FCFE): ключевые допущения и драйверы.

  • Определение ставки дисконтирования: модели CAPM, WACC, Build-up, премии за риск.

  • Расчет терминальной (остаточной) стоимости: основные методы (Gordon, Exit Multiple).

7. Сравнительный (рыночный) подход: мультипликаторы и аналоги


  • Принципы сравнительного подхода: рыночная информация как основа.

  • Выбор компаний-аналогов (публичных и сделок M&A): критерии сопоставимости.

  • Финансовые мультипликаторы: P/E, EV/EBITDA, P/S, P/BV, EV/Sales – расчет и интерпретация.

  • Применение и корректировка мультипликаторов для оценки целевой компании.

  • Сравнение и взвешивание результатов, полученных разными мультипликаторами.

  • Ограничения и риски использования сравнительного подхода.

8. Затратный (имущественный) подход: оценка активов и обязательств


  • Область применения затратного подхода: компании с значительными материальными активами, холдинги, финансовый сектор.

  • Метод чистых активов (NAV): оценка активов и обязательств по рыночной стоимости.

  • Особенности оценки различных видов активов (ОС, НМА, запасы, финвложения) и обязательств.

  • Учет гудвилла и неосязаемых активов в рамках затратного подхода.

  • Корректировки на недостаточность/избыточность оборотного капитала, избыточные/непрофильные активы.

  • Сравнение стоимости чистых активов с рыночной капитализацией.

9. Как определить стоимость активов фирмы при проведении оценочной экспертизы


  • Недвижимости.

  • Оборудования и машин.

  • Запасов на складах.

  • Всех нематериальных активов.

  • Финансовых вложений.

10. Документы для проведения оценочной стоимости компании


  • Дубликаты либо копии учредительных документов предприятия.

  • Документы по инвентаризации имущества компании.

  • Письменное подтверждение структуры компании и видов ее экономической деятельности.

  • Для акционерных обществ - дубликаты отчетов о выпуске ценных бумаг и копии проспектов эмиссии.

  • Документация по основным фондам.

  • Наличие недвижимого имущества в аренде.

  • Бухгалтерская отчетность за 3-5 лет – обо всех прибылях и убытках бизнеса.

  • Финальное заключение аудиторской проверки, если она проводилась на предприятии.

  • Развернутый перечень всех активов: материальных и нематериальных, в акциях, векселях и т. д.

  • Расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей.

  • Наличие дочерних предприятий.

  • Готовый план развития бизнеса в следующие 3-5 лет, содержащий потенциальную валовую выручку, инвестиции, расходы и расчет чистой прибыли в каждом следующем году.

11. Модель экспресс-оценки стоимости. Метод дисконтирования денежного потока для предприятия (метод ДДП).


  • Метод расчета экономической прибыли.

  • Метод ддп.

  • Метод реальных опционов.

12. Типичные ошибки оценки стоимости компании


  • Методологические ошибки.

  • Намеренное искажение стоимости.

  • Субъективное мнение эксперта.

  • Неправильная постановка задачи.

  • Искажение официальной отчетности.

  • Недоработки законодательства.

13. Поэтапное управление стоимостью компании


  • Этап 1. Определение стратегии и ключевых факторов роста.

  • Этап 2. Создание системы сбора, мониторинга, контроля ключевых показателей.

  • Этап 3. Создание системы мотивации, ориентированной на управление стоимостью.

14. Финансовый анализ как основа оценки и управления стоимостью


  • Цели финансового анализа в контексте оценки и VBM.

  • Анализ и нормализация бухгалтерской отчетности (МСФО/РСБУ) для целей оценки.

  • Расчет и интерпретация ключевых финансовых коэффициентов (ликвидность, платежеспособность, рентабельность, оборачиваемость).

  • Анализ финансового цикла и потребности в оборотном капитале.

  • Прогнозирование финансовых результатов: построение финансовых моделей.

  • Выявление финансовых драйверов стоимости бизнеса.

15. Управление стоимостью на разных стадиях жизненного цикла компании и в кризис


  • Особенности VBM для зрелых, растущих и стагнирующих компаний.

  • Управление стоимостью при реструктуризации, слияниях и поглощениях (M&A).

  • Управление стоимостью в условиях экономической нестабильности и санкционного давления.

  • Роль ESG-факторов (экология, социальная политика, управление) в создании долгосрочной стоимости.

16. Направления работы по повышению стоимости компании


  • Формирование имиджа предприятия и положительной деловой репутации.

  • Разработка четкой и реальной стратегии дальнейшего развития фирмы.

  • Контроль в области оборотных активов.

  • Формирование стоимости управления.

  • Создание стоимости внеоборотных активов.

Ответы на вопросы участников.





По завершении курса участники будут обладать знаниями, необходимыми для проведения оценки стоимости бизнеса и управления стоимостью компании, смогут использовать результаты оценки для стратегического планирования и повышения инвестиционной привлекательности, что позволит укрепить позиции компании на рынке.




Методы обучения:


  • Теоретические лекции с примерами из практики.

  • Разбор реальных кейсов и ситуаций.

  • Практические задания по теме курса.

    Бизнес-школа ITC Group

    Бизнес-школа ITC Group (АйТиСи Груп) - Бизнес-школа двух столиц: Москва - Санкт-Петербург. Специализируется на проведении курсов повышения квалификации, открытых и корпоративных бизнес-тренингов и семинаров-практикумов на территории России и за ее пределами. Широкий выбор тем: mini-MBA, менеджмент, HR, продажи, переговоры, маркетинг, реклама, логистика, финансы, право, ИТ и пр. Средняя продолжительность образовательных мероприятий - 2-3 дня (10.00-18.00). Обучение на русском и английском языках.

    Благодарности от международных и российских организаций. Российская компания с успешным опытом работы с 2004г.

    Компания включена в Реестр Надежных Партнеров по итогам ежегодных проверок Торгово-Промышленной Палаты Санкт-Петербурга. Лицензия на осуществление образовательной деятельности № 3504 от 06.07.18г.

    Обучение проводят ведущие специалисты различных отраслей, преимущественно топ-менеджеры, руководители направлений и владельцы компаний, те, кто добились реальных успехов в отдельных секторах бизнеса. Семинары и тренинги имеют сугубо практический, прикладной характер и призваны РАБОТАТЬ НА РЕЗУЛЬТАТ.

    Как пройти обучение онлайн?

    1. Закажите обучение, оформите договор, оплатите счет
    2. Подключайтесь по ссылке, которую направят наши менеджеры в Приглашении и участвуйте в семинаре
    3. Рабочие материалы вы получите в электронном виде
    4. После обучения почтой РФ вам направят именной сертификат и закрывающие документы.

    Корпоративное или индивидуальное обучение

    Вы можете заказать обучение по этой теме для своего коллектива. Мы свяжемся с Вами, согласуем программу и кандидатуру тренера. Программа будет адаптирована под специфику деятельности вашей компании. Семинары проводим в любом городе РФ и сопредельных государств.

    Обучение может пройти в форме вебинара. При проведении вебинара программа разбивается на блоки по 4 ак. часа.

    Не нашли нужную программу? Обязательно пришлите нам запрос на интересующую Вас тему.

    Хотите пройти обучение индивидуально в удобные для Вас даты? Пришлите нам заявку для согласования программы и дат. Минимальная длительность: 1 день - 8 ак. часов (1 академический час = 45 мин.). Занятия проводятся в оборудованном тренинг-зале. В стоимость входят рабочие материалы, сертификат, кофе-брейки.

    Участники из других городов могут заказать индивидуальное обучение в форме вебинара. При проведении вебинара программа разбивается на блоки по 4 ак. часа.

    При корректировке программы обучения под пожелания Клиента возможно изменение стоимости.

    ОТЗЫВЫ О КОМПАНИИ

    Другие даты проведения

    Статьи по теме

    Смотреть все
    Как стать Менеджером по управлению стоимостью компании с нуля – что нужно знать
    Специалист по управлению стоимостью компании – с чего начать, что должен знать и уметь

    Управление стоимостью компании — это стратегическая и аналитическая деятельность, цель которой — увеличить капитализацию бизнеса. Специалисты в этой сфере становятся важным звеном в работе с инвестициями, сделками и внутренними ресурсами организации. Востребованность менеджеров по оценке бизнеса...

    [11 июня 2025]
    Как стать Оценщиком бизнеса с нуля – что нужно знать
    Специалист по оценке бизнеса – с чего начать, что должен знать и уметь

    Оценка бизнеса — важная и перспективная профессия, которая востребована в условиях активного развития рынка, сделок слияний и приобретений, а также выхода компаний на биржу. Специалист по оценке бизнеса помогает определить реальную стоимость компании, что критично для принятия управленческих и...

    [07 июня 2025]
    Профессия Финансист – что делает, как им стать, зарплата
    Финансовый менеджер – описание профессии и где учиться

    Денежные активы являются движущей силы для любой компании и предприятия, они обеспечивают их функционирование и развитие. Поэтому сложно недооценить роль грамотного управления соответствующими потоками в рамках организации. Занимается подобной деятельностью финансисты различного профиля.

    [18 декабря 2024]
    Как стать Финансистом с нуля – что нужно знать
    Финансовый менеджер – с чего начать, что должен знать и уметь специалист

    При достаточном обороте денежных активов компаниям требуются специалисты по управлению подобными потоками. Таковыми являются финансовые менеджеры, особый класс управленцев, эффективно руководящих денежными ресурсами организации. Работа эта квалифицированная и вполне востребованная на текущем...

    [30 мая 2024]