Mini-MBA. Финансовый менеджмент

• Основные принципы финансового менеджмента.
• Как правильно составлять и анализировать финансовые отчеты.
• Методы бюджетирования и финансового планирования.
• Как оценивать финансовые риски и управлять ими.
• Стратегии оптимизации финансовых потоков в организации.
• Как принимать финансовые решения для повышения прибыльности бизнеса.

• Взаимосвязь финансового менеджмента с другими функциями организации.
• Основные задачи финансового менеджмента: анализ, планирование, контроль.
• Важность финансового менеджмента для достижения стратегических целей компании.
• Организационная структура финансового управления.
• Структура финансовых подразделений в организации.

2. Финансовое планирование и бюджетирование



Основы финансового планирования

• Принципы и методы финансового планирования.
• Виды планов: краткосрочное, среднесрочное, долгосрочное финансовое планирование.
• Финансовый план предприятия: состав, структура, взаимосвязь отдельных элементов, этапы составления.
• Методика расчета отдельных статей финансового плана.
• Финансовый план и бюджетирование текущей деятельности предприятия.
• Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.

Оперативное управление денежными потоками

• Денежный поток от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
• Взаимосвязь денежного потока с прибылью и балансом предприятия.
• Расчет денежного потока от операционной деятельности прямым и косвенным методами.
• Показатели и факторы управления денежным потоком.

Бюджетирование в организации

• Виды бюджета: операционный, инвестиционный, финансовый.
• Методы составления бюджета: нулевое и традиционное бюджетирование.
• Управление финансовыми потоками через бюджетирование.

Контроль и анализ исполнения бюджета

• Методы контроля за выполнением бюджета.
• Анализ отклонений от бюджета и принятие корректирующих действий.

3. Финансовый анализ и учет



Основы финансового анализа

• Основные виды анализа: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, коэффициентный анализ.
• Применение финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, финансовой независимости и др.

Анализ финансовой отчетности

• Изучение баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.
• Расчет и интерпретация основных финансовых коэффициентов.

Оценка эффективности финансовой деятельности

• Оценка доходности и прибыльности организации.
• Методы оценки финансовых рисков и устойчивости компании.

Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия

• Виды расходов. Определение условно-постоянных и условно-переменных издержек. Прямые и косвенные расходы.
• Распределение затрат – как корректно рассчитать и контролировать себестоимость.
• Прибыль предприятия и ее виды.
• Показатели рентабельности. Порог рентабельности (точка безубыточности). Анализ безубыточности.
• Оценка операционного (производственного) рычага.

4. Управление финансовыми рисками



Типы финансовых рисков

• Риски ликвидности, кредитные риски, рыночные риски, операционные риски.
• Оценка и классификация рисков, связанных с финансированием и инвестициями.

Методы управления рисками

• Принципы управления рисками в финансовом менеджменте.
• Стратегии хеджирования, страхования, диверсификации.

Прогнозирование финансовых рисков

• Прогнозирование возможных финансовых рисков с использованием статистических методов.
• Разработка стратегии минимизации рисков.

5. Оптимизация финансовых потоков и управление капиталом



Оптимизация финансовых потоков

• Принципы оптимизации денежных потоков в организации.
• Методы эффективного управления кассовыми и банковскими операциями.

Управление оборотным капиталом. Управление оборотными средствами предприятия

• Важность эффективного управления оборотным капиталом.
• Понятие оборотного капитала и его классификация.
• Управление оборотными средствами в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Методы учета и оценки запасов. Определение затрат, связанных с запасами.
• Управление дебиторской задолженностью. Коэффициентный анализ дебиторской задолженности организации. Контроль дебиторской задолженности. Система стандартов оценки покупателей.
• Оценка эффективности использования оборотных средств.

Инвестирование и управление долгосрочными активами

• Стратегии долгосрочного инвестирования.
• Оценка инвестиционных проектов: методы NPV, IRR, срок окупаемости.

6. Финансовая отчетность и ее использование для принятия решений



Использование финансовой отчетности для принятия управленческих решений

• Принципы анализа финансовых отчетов для оценки финансового положения организации.
• Оценка прибыльности и ликвидности компании через финансовую отчетность.

Предоставление отчетности внешним и внутренним пользователям

• Роль финансовых отчетов в привлечении инвестиций и взаимодействии с налоговыми органами.
• Принципы отчетности для акционеров и других заинтересованных сторон.

7. Оценка финансового состояния. Прогнозирование финансовых затруднений

• Финансовая устойчивость, типы финансовой устойчивости.
• Установление неудовлетворительной структуры баланса.
• Модели диагностики банкротства предприятия.

8. Стоимость и структура источников финансирования

• Стоимость источника финансирования: понятие и сущность.
• Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде.
• Количественное сравнение различных видов финансового кредитования в целях выбора наиболее приемлемых условий.
• Оценка стоимости источников кредиторской задолженности и краткосрочных банковских кредитов.

9. Методы и модели оценки стоимости капитала

• Стоимость собственного капитала и заемного капитала.
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC); методика определения WACC.
• Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала.
• Стоимость капитала как инструмент принятия решений.

10. Целесообразность привлечения заемного капитала и оценка степени финансового риска

• Понятие финансового рычага (левериджа) и его роль в финансовом менеджменте.
• Эффект финансового рычага как показатель оценки эффективности использования заемного капитала.
• Финансовый и совокупный леверидж.
• Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.
• Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования.

11. Стратегическое финансовое управление



Роль финансов в стратегии компании

• Как финансовый менеджмент способствует достижению долгосрочных целей.
• Принципы формирования финансовой стратегии компании.

Разработка финансовой стратегии

• Основные элементы финансовой стратегии: источники финансирования, управление рисками, прибыльность.
• Взаимосвязь финансовой стратегии с корпоративной стратегией.

12. Обсуждение практических рекомендаций по улучшению финансового управления

• Как внедрить полученные знания на практике.
• Ответы на вопросы участников и подведение итогов курса.