Корпоративные финансы. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Контроллинг

Целевая аудитория: руководители финансовых и нефинансовых подразделений, руководители компаний, не имеющие специального финансового образования, руководители филиалов, владельцы собственного бизнеса.

Вы научитесь:

• понимать финансовую терминологию и финансовую отчетность организации;
• использовать методы финансового анализа в принятии управленческих решений;
• анализировать состояние и эффективность использования внеоборотных и оборотных активов;
• оценивать финансовое состояние и финансовые результаты компании и ее подразделений;
• применять методы финансового планирования и бюджетирования;

Результат:

применение методик, представленных на семинаре, позволит вам эффективно решать задачи, стоящие перед финансовыми службами компании:

• понимать финансовую терминологию и ориентироваться в финансовой информации;
• правильно определить место и смысл финансовой отчетности компании;
• описать деятельность компании в финансовых терминах;
• оценить платежеспособность и деловую активность компании;
• самостоятельно проводить анализ текущего финансового состояния предприятия и прогноз его будущего развития;
• широко использовать результаты финансового анализа при принятии управленческих решений;
• определять конкретные пути оптимизации активов и капитала, повышения эффективности используемых ресурсов в целях роста экономического потенциала компании.

ПРОГРАММА

День первый

Начало. Представление участников. Правила проведения семинара

1. Понятие и содержание финансового менеджмента

• Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
• Понятие и содержание финансов, взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями
• Принцип организации финансов на предприятии

2. Анализ финансового состояния предприятия как основа финансового управления

• Анализ финансового состояния предприятия как основа финансового планирования
• Финансовая отчетность – виды, структура, показатели (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств)
• Основные методы анализа финансового состояния предприятия (вертикальный, горизонтальный, анализ финансовых коэффициентов)
• Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия
• Анализ по центрам ответственности

3. Финансовое планирование и прогнозирование

• Виды финансового планирования. Стратегическое, долгосрочное, оперативное финансовое планирование
• Финансовый план предприятия: состав, структура, взаимосвязь отдельных элементов, этапы составления
• Методика расчета отдельных статей финансового плана
• Финансовый план и бюджетирование текущей деятельности предприятия
• Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств

4. Оперативное управление денежными потоками

• Денежный поток от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
• Взаимосвязь денежного потока с прибылью и балансом предприятия
• Расчет денежного потока от операционной деятельности прямым и косвенным методами
• Показатели и факторы управления денежным потоком

5. Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия

• Виды расходов. Определение условно-постоянных и условно-переменных издержек. Прямые и косвенные расходы.
• Распределение затрат – как корректно рассчитать и контролировать себестоимость
• Прибыль предприятия и ее виды
• Показатели рентабельности. Порог рентабельности (точка безубыточности). Анализ безубыточности
• Оценка операционного (производственного) рычага

Подведение итогов первого дня работы на семинаре

День второй

6. Управление оборотными средствами предприятия

• Понятие оборотного капитала и его классификация
• Управление оборотными средствами в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Методы учета и оценки запасов. Определение затрат, связанных с запасами
• Управление дебиторской задолженностью. Коэффициентный анализ дебиторской задолженности организации. Контроль дебиторской задолженности. Система стандартов оценки покупателей
• Оценка эффективности использования оборотных средств

7. Стоимость и структура источников финансирования

• Стоимость источника финансирования: понятие и сущность
• Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде
• Количественное сравнение различных видов финансового кредитования в целях выбора наиболее приемлемых условий
• Оценка стоимости источников кредиторской задолженности и краткосрочных банковских кредитов

8. Методы и модели оценки стоимости капитала

• Стоимость собственного капитала и заемного капитала
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC); методика определения WACC
• Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала
• Стоимость капитала как инструмент принятия решений

9. Целесообразность привлечения заемного капитала и оценка степени финансового риска

• Понятие финансового рычага (левериджа) и его роль в финансовом менеджменте
• Эффект финансового рычага как показатель оценки эффективности использования заемного капитала
• Финансовый и совокупный леверидж
• Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов
• Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования

10. Оценка финансового состояния. Прогнозирование финансовых затруднений

• Финансовая устойчивость, типы финансовой устойчивости
• Установление неудовлетворительной структуры баланса
• Модели диагностики банкротства предприятия

11. Роль контроллинга в процессе планирования

• Связь контроллинга с бухгалтерским учетом, финансовым анализом, финансовым менеджментом, бизнес планированием, стратегическим, инновационным и инвестиционным менеджментом.
• Инструменты контроллинга:
  

  • Анализ баланса, результатов, прибыли и убытков;

  • Расчет издержек, их покрытие;

  • Отчетность;

  • Система планирования, информации, контроля;

• Система показателей;

• АВС анализ;

• Расчеты рентабельности капиталовложений и экономичности;

• Анализ безубыточности;

• Программы снижения и оптимизации издержек и др.

Подведение итогов работы на семинаре. Практические рекомендации

Методы и формы работы

Занятия проводятся в режиме интенсивного взаимодействия ведущего и участников. Используются работа в малых группах, мозговой штурм, наглядные материалы. Моделируются ситуации, в которых участники будут ощущать действие тех же факторов, с которыми они сталкиваются или могут столкнуться на работе. В ходе последующего обсуждения участники не только наблюдают, анализируют, делают выводы и получают необходимую теоретическую информацию, объясняющую их непосредственный практический опыт, но и соотносят с помощью ведущего свой имеющийся и полученный опыт и знания.

! Предварительная подготовка : Желательно заранее прислать наиболее острые и волнующие вопросы из тех, что будут освещаться на мероприятии. Это сэкономит время и сделает обучение более эффективным.

! Данное обучение можно заказать в корпоративном, индивидуальном формате, в форме вебинара.